Wzmiankowana w 1308 wieś Bitenisz, w 1. poł. XVI w., gdy władała nią rodzina Rothenburgów, otrzymała prawa miejskie. Jednak w źródłach po 1575 nazywana jest wsią. Śladem po nieudanej lokacji jest zachowany w południowej części miejscowości prostokątny plac rynkowy ze zwartą zabudową mieszkalną. Jedną pierzeję rynku wytyczono zbieżnie z drogą przelotową z Krosna Odrzańskiego do Świebodzina. W przeszłości podstawą bytu mieszkańców Bytnicy stanowiło rolnictwo i drobne rzemiosło. Obecnie miasteczko jest siedzibą władz gminnych, nastawione na turystykę.