Wokół pałacu powstało urządzone z wielkim gustem założenie parkowe, oparte na holenderskich wzorach parku krajobrazowego, który zlokalizowano na terenie przylegającym do budynku szpitalnego od strony północno-zachodniej. Park pałacowy zbudowany został w oparciu o podwójny układ kompozycyjny; wewnętrzny – oparty na szeregu budowli i urządzeń ogrodowych oraz zewnętrznym – wiążącym się
Położony jest na południowo-wschodnim obrzeżu starego miasta, około 200 m od pl. Słowiańskiego. Na południe i wschód od pałacu płynie Bóbr, po obu stronach którego rozciąga się rozległy park krajobrazowy. Na wschodnim krańcu parku usytuowane są budowle fundacji książęcej – szpital i kościół św. Krzyża. W pałacu mieszczą się dom
W dn. 29 kwietnia 2008 r. dokonano aktu adopcji zabytku – kościoła pw. św. Krzyża w Żaganiu przez młodzież ze Szkoły Podstawowej nr 3 w Żaganiu w ramach Programu „ Ślady przeszłości – uczniowie adoptują zabytki” organizowanego przez Centrum Edukacji Obywatelskiej. Młodzież przygotowała interesujący program artystyczny obejmujący uroczystą adopcję zabytku
